在均值為離散跳躍過程下債券.doc
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在均值為離散跳躍過程下債券,發(fā)行商業(yè)債券是企業(yè)融資的主要途徑，因此債券受利率的計算或債券定價就成為企業(yè)和投資者十分關心的問題，vasicek假設利率的長期均值ø為常數給出了定價公式，但實際生活中，ø不是常數，假設ø是一個離散跳躍過程，在此假設下，運用ito引理和無套利原理求解債券的定價公式。
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發(fā)行商業(yè)債券是企業(yè)融資的主要途徑，因此債券受利率的計算或債券定價就成為企業(yè)和投資者十分關心的問題，vasicek假設利率的長期均值Ø為常數給出了定價公式，但實際生活中，Ø不是常數，假設Ø是一個離散跳躍過程，在此假設下，運用Ito引理和無套利原理求解債券的定價公式。
