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內(nèi)容提要
市場風(fēng)險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不
利變動而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險。在銀行經(jīng)營、投資過程
中，由于以上市場因素影響，帶來了其持有的金融工具交易價格的波動，
從而可能為銀行帶來資產(chǎn)上的損失。我國金融業(yè)由于開放性的加強面臨著
更大的市場風(fēng)險，但是我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理多集中于信用風(fēng)險和操作
風(fēng)險的管理上，對市場風(fēng)險的關(guān)注相對較少，現(xiàn)有的風(fēng)險管理方法已不足
以應(yīng)對日漸加大的市場風(fēng)險。因此加強商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理已經(jīng)迫在眉
睫。本文從市場風(fēng)險的概念入手，介紹市場風(fēng)險的含義并分析其成因；系
統(tǒng)、集中地介紹了市場風(fēng)險管理、市場風(fēng)險計量的主要方法并以利率風(fēng)險
為例詳細分析了VaR模型在我國商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理中的應(yīng)用；通過分
析我國商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理中存在的問題，提出解決建議，從而增強我
國商業(yè)銀行抵御市場風(fēng)險的能力。
關(guān)鍵詞：市場風(fēng)險VaR模型風(fēng)險管理
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緒論.............................................................................................................1
（一）本文選題的背景及問題的提出........................................................1
（二）文獻綜述............................................................................................1
（三）本文的主要觀點................................................................................3
一、商業(yè)銀行市場風(fēng)險的含義............................................................................4
（一）商業(yè)銀行風(fēng)險概述............................................................................4
（二）商業(yè)銀行市場風(fēng)險的概述................................................................5
二、商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理...............................................................................7
（一）商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理的必要性....................................................7
（二）商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理的概念........................................................7
（三）商業(yè)銀行市場風(fēng)險的管理程序........................................................8
（四）商業(yè)銀行市場風(fēng)險的監(jiān)管要求........................................................9
三、商業(yè)銀行市場風(fēng)險的計量方法....................................................................11
（一）利率缺口分析法..............................................................................11
（二）久期分析法......................................................................................12
（三）外匯敞口分析法..............................................................................13
（四）風(fēng)險價值（VAR）方法..................................................................14
四、VAR模型在我國商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理中的應(yīng)用....................................16
（一）運用VAR模型進行實證分析—以利率風(fēng)險為例........................16
（二）VAR模型在我國商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理中應(yīng)用的現(xiàn)狀..................21
（三）VAR模型在我國商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理中應(yīng)用的意義和前景.21
五、加強我國商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理...............................................................23
（一）我國商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理存在的問題......................................232
（二）加強市場風(fēng)險計量與控制的政策建議..........................................25
（三）商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理策略..........................................................28
（四）構(gòu)建我國商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理系統(tǒng)..........................................29
結(jié)論...........................................................................................................37
注釋...........................................................................................................38
參考文獻.....................................................................................................39
論文摘要.......................................................................................................1
ABSTRACT........................................................................................................1
致謝.............................................................................................................1