2009-2014年中國(guó)股市周末效應(yīng)研究


5840字 20頁 原創(chuàng)作品，通過查重系統(tǒng)


摘要

作為一種非正常的市場(chǎng)現(xiàn)象，周末效應(yīng)普遍存在于各國(guó)股票市場(chǎng)之中。根據(jù)定義周末效應(yīng)被分為兩個(gè)部分——收益率周末效應(yīng)和波動(dòng)性周末效應(yīng)。本篇論文以2009年至2014年上證綜合指數(shù)最新數(shù)據(jù)為代表探究此現(xiàn)象并使用顯著性水平檢驗(yàn)中的F檢驗(yàn)和Z檢驗(yàn)，驗(yàn)證出中國(guó)股市的確存在顯著的波動(dòng)性周末效應(yīng)但不存在收益率周末效應(yīng)。本論文最后分析了出現(xiàn)上述現(xiàn)象的原因，其中包括波動(dòng)性周末效應(yīng)的三個(gè)原因和不存在收益率周末效應(yīng)的兩個(gè)原因，涉及到政策方面的因素，注冊(cè)公司方面的因素以及個(gè)體投資者的因素等等。

關(guān)鍵詞：周末效應(yīng)；上證綜合指數(shù)；顯著性水平檢驗(yàn)